Fiat, inte Crypto och Bitcoin, används huvudsakligen vid penningtvätt

Crypto, inklusive Bitcoin och Monero, har haft en del dålig rap under åren för deras påstådda användning som fordon som sprider olagliga aktiviteter som penningtvätt – En stor fet lögn.

Från början – och kanske på grund av missförståndet mellan tekniken som driver Bitcoin och BTC-transaktionernas karaktär, hoppade dåliga skådespelare i hopp om att flytta sina illa uppkomna intäkter men till deras oväntade dåliga slut.

Under åren har miljontals BTC konfiskerats av brottsbekämpning och auktioneras, vilket gör några av de största personligheterna i Bitcoin (läs Tim Draper) miljardärer.

Överensstämmelse, säkerhetsförbättring och mogning av kryptosfär

Mycket kan dock inte sägas om banker. Överraskande nog, även med verksamhetens ogenomskinliga natur, fortsätter de vanliga medierna med sin felaktiga informationskampanj. De exciterar medvetet hårda fakta i ett desperat försök att täcka banker som är de största syndarna.

Bitcoin – och de flesta kryptonätverk, till skillnad från traditionella äldre räls, fungerar öppet och öppet.

Med ingen enskild enhet i kontroll och tredje parter som kan hjälpa till att analysera alla myntrörelser – och därmed kritisk finansiell information, kan de analysera stora datamängder och till och med knäcka identiteten på transaktorer eftersom, som standard, alla BTC-transaktioner på grund av kryptografi, är pseudonym.

Utbyten av kryptovalutor, klassificerade som finansiella tjänsteleverantörer, har gjort det till och med oerhört svårt för användarna – dess kunder, att tvätta pengar i någon form.

Efterlevnad via Know-Your-Customer (KYC) och Anti-Money Laundering (AML) regler hjälper tillsynsmyndigheter att komma bakom muren för anonymitet och pseudonymitet för kryptotransaktioner. Därför är det en dålig idé för dåliga element att missbruka detta nya ekonomiska verktyg.

Det är inte allt; tredjeparts blockchain-analysföretag – kontrakterade av brottsbekämpning eller utbyten när det finns utbyteshackar har vuxit i sofistikering genom åren.

Till exempel har Chainalysis ett kontrakt med United States Internal Revenue Service (IRS). De hävdar att de har den teknologi som krävs för att låsa upp anonymitetskåpan av Monero-transaktioner.

Men som BTCManager rapporter, den uppgiften är av flera magnituder komplex enligt utvecklarens antagning direkt involverad i det projektet.

“Hacking” som en ursäkt är en trött berättelse

Kritiker av krypto och Bitcoin ropar ofta från hustaken att antalet kryptohackar, som oftast citerar Mark Karpelès och händelserna kring Mt Gox, fungerar som en lektion.

Men genom att skära lite av Bitcoin och tidiga utbyteslättare hade tekniken bara funnits i mindre än fem år. Medan 850 000 BTC stulits har rättvisan delgivits. Det finns redan planer på resurs i Japan.

Dessutom greps en misstänkt, Alexander Vinnik, 2017 medan han semestrar i Grekland för att ha fått cirka 85 000 BTC spåras tillbaka till Mt Gox. Det finns andra hack som CoinCheck, Zaif, Binance och mer.

Den goda nyheten är att antalet hack har minskat genom åren. Dessutom finns det geniala skyddsnät som Binances SAFU och andra utarbetade försäkringsåtgärder som används av institutionella kryptovärden för att skydda medel i oönskade händelser.

200 miljarder dollar: avgifter och påföljder som betalas av amerikanska banker ensamma för avgifter för penningtvätt

Det kan inte sägas för banker som utan tvekan är mästare av penningtvättare som använder Fiat.

De verkar också komma undan varje gång, med utgångspunkt från flera miljarder dollar i böter som betalas som förlikning.

Och siffror ljuger inte.

Bara på 20 år har bara banker i USA samlat in 200 miljarder dollar i böter och påföljder i över 395 fall.

Berörda banker inkluderar JP Morgan, Citi och Wells Fargo, för att nämna några. Här är det intressanta: deras beteende har försämrats under åren efter den stora finansiella krisen (GFC), enligt Bättre marknader, en advokatgrupp baserad i Washington.

Mellan 2008 och slutet av 2020 har banker i USA oroväckande drabbats av 314 stora rättsfall.

Nöjd med flera miljarder dollar, dessa fall sträcker sig från mutor, penningtvätt och det massiva bedrägeriet med intecknade värdepapper (MBS) som nästan var katastrofalt för banker men födde Bitcoin.

Banker är återkommande gärningsmän

Men här är de dåliga nyheterna: återfall är chockerande högt. Värre är att dessa globala banker – som är för stora för att misslyckas – ofta räddas ut med skattebetalarnas pengar – även efter att de har gjort sig skyldiga till penningtvätt och andra kriminella handlingar som nätverk för foderterror. Enligt Bättre marknader, om globala banker sattes till en högre standard, skulle de alla tas bort från marknaderna.

Ser fram emot

Ändå, i en värld av grått, som Changpeng Zhao från Binance uttrycker det, upprätthåller kryptoföretag – huvudsakligen börser – höga standarder i en anda av blockchains öppenhet.

De integrerar också teknik och artificiell teknik för övervakningsändamål samtidigt som de följer befintliga lagar för att förhindra kriminell verksamhet.